Cartera global prudente con gran diversificación factores value destacados y peso relevante en liquidez
Informe creado el 28/03/2026Perfil de riesgo
- Conservador Especulativo
El perfil de riesgo, derivado de las fluctuaciones pasadas del mercado, muestra el riesgo al que está expuesta la cartera. Esta evaluación ayuda a armonizar sus inversiones con sus objetivos financieros y su propensión al riesgo.
Perfil de diversificación
- Enfocado Diversificado
El perfil de diversificación evalúa la distribución de las inversiones entre distintas clases de activos, regiones y sectores. Esta evaluación ayuda a reducir los riesgos, maximizar los rendimientos y evitar la concentración excesiva en una sola área.
Para qué tipo de inversor es adecuada esta cartera
Inversores cautelosos
Un perfil que encaja con este tipo de estructura suele tener tolerancia moderada al riesgo, valorando la estabilidad por encima de maximizar cada punto de rentabilidad. Suele pensar en horizontes de medio a largo plazo, como 7–15 años o más, y busca hacer crecer su patrimonio de forma ordenada, evitando grandes sustos que le lleven a abandonar el plan. Normalmente prefiere soluciones sencillas y diversificadas, sin necesidad de seleccionar acciones individuales. También puede tener objetivos como complementar la jubilación, acumular capital para proyectos futuros o proteger el poder adquisitivo frente a la inflación, aceptando cierta volatilidad controlada a cambio de mayor crecimiento potencial.
Posiciones
-
VW Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulation
VWCE - IE00BK5BQT80 60,00% -
YC iShares EUR Cash UCITS ETF EUR Acc EUR
YCSH - IE000JJPY166 20,00% -
IU iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF USD (Acc) EUR
IUSN - IE00BF4RFH31 10,00% -
SG iShares Physical Gold ETC
SGLN - IE00B4ND3602 10,00%
La cartera combina principalmente renta variable global diversificada, una posición relevante en liquidez y un bloque defensivo en oro. El núcleo lo forman acciones globales de gran amplitud, complementadas con pequeñas compañías y con un 20% en efectivo de muy bajo riesgo. Esta estructura es coherente con un perfil prudente que quiere participar en el crecimiento de los mercados sin asumir una volatilidad excesiva. La mezcla de activos de riesgo con colchones defensivos suaviza las caídas y facilita mantener el plan en momentos difíciles. En general, este tipo de construcción sirve bien a quien prioriza estabilidad relativa frente a maximizar rentabilidad absoluta a corto plazo.
Crecimiento
En unos 1,3 años, un hipotético aporte de 1.000 € habría crecido hasta unos 1.107 €, con una TAE (CAGR) del 8,02%. CAGR es la rentabilidad media anual compuesta, similar a la velocidad media de un viaje largo. En este periodo corto, la cartera ha superado tanto al mercado estadounidense como al global y ha sufrido un máximo retroceso del -14,49%, menor que el de ambos índices. Esto indica que, en esta ventana concreta, la combinación de activos ha protegido bien en caídas. Aun así, con un historial tan breve no se puede concluir que este comportamiento se mantenga igual en otros ciclos de mercado.
Clases de activos
- Acciones 70%
- Bonos 20%
- Otros 10%
La distribución por clases de activo asigna un 70% a renta variable, un 20% a efectivo o “renta fija muy corta” y un 10% a otros activos (en este caso, oro). Esta mezcla ofrece una buena combinación entre crecimiento potencial y estabilidad. Comparado con carteras puramente bursátiles, el peso en liquidez y oro puede amortiguar caídas y reducir la ansiedad en mercados turbulentos. Frente a carteras muy conservadoras, el 70% en acciones mantiene un motor de crecimiento razonable para horizontes de varios años. Esta asignación está bien equilibrada y se alinea con prácticas habituales para perfiles prudentes que todavía buscan rentabilidad real a largo plazo.
Sectores
- Tecnología 17%
- Finanzas 11%
- Industria 9%
- Consumo Cíclico 7%
- Salud 6%
- Telecomunicaciones 5%
- Bienes de cons. perecederos 4%
- Materiales básicos 3%
- Energía 3%
- Bienes Raices 2%
- Servicios públicos 2%
Este desglose cubre solo la parte de renta variable de tu cartera.
El reparto sectorial muestra un peso relevante pero no extremo en tecnología, junto con exposiciones significativas a finanzas, industria, consumo y salud. Esta estructura se parece bastante a la de los grandes índices globales, lo que es una señal positiva de diversificación. Un sesgo exagerado a un único sector podría disparar la volatilidad si ese segmento atraviesa una crisis específica. Aquí, aunque tecnología es el sector mayor, otros muchos tienen presencia sólida, lo que reparte las fuentes de crecimiento y riesgo. En fases de subidas de tipos o cambios regulatorios, este equilibrio ayuda a que las caídas de un sector no dominen el comportamiento total.
Regiones
- Norteamérica 44%
- Europa 11%
- Japón 5%
- Asia 4%
- Asia Emergente 3%
- Asia-Pacífico 1%
- Africa y Media Oriente 1%
- Latino América 1%
Este desglose cubre solo la parte de renta variable de tu cartera.
La cartera tiene su principal exposición en Norteamérica, con posiciones menores pero presentes en Europa desarrollada, Japón y varias regiones de Asia, además de algo en otras áreas. Este patrón se asemeja al de los índices globales ponderados por capitalización, donde el mercado norteamericano tiene un peso dominante. Esa alineación con el estándar global es positiva porque refleja la distribución real de las grandes empresas cotizadas. El lado menos favorable es que la evolución depende bastante de lo que ocurra en esa región, tanto para bien como para mal. Aun así, la presencia en otras zonas aporta diversificación frente a shocks locales o políticos.
Capitalización de mercado
- Mega 29%
- Grande 22%
- Mediana 13%
- Sin datos 10%
- Pequeña 5%
- Micro 1%
Este desglose cubre solo la parte de renta variable de tu cartera.
Por tamaño de compañía, la cartera está dominada por mega y grandes empresas, con un complemento de mid y small caps. Este enfoque hacia compañías de mayor tamaño tiende a reducir el riesgo específico, ya que suelen tener negocios más diversificados y balances más sólidos. El bloque dedicado a pequeñas empresas introduce una fuente adicional de crecimiento potencial y diversificación, dado que muchas siguen ciclos distintos. La combinación resulta bastante equilibrada: no se ve un sesgo extremo ni hacia solo gigantes ni solo pequeñas. En mercados muy volátiles, es habitual que las empresas grandes aguanten mejor, ayudando a contener la caída global de la cartera.
True holdings
-
NV NVIDIA Corporation 2,53%
Parte de fondo(s):- Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulation
-
AA Apple Inc 2,35%
Parte de fondo(s):- Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulation
-
MS Microsoft Corporation 1,78%
Parte de fondo(s):- Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulation
-
AM Amazon.com Inc 1,23%
Parte de fondo(s):- Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulation
-
GO Alphabet Inc Class A 1,11%
Parte de fondo(s):- Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulation
-
23 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. 0,95%
Parte de fondo(s):- Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulation
-
AV Broadcom Inc 0,90%
Parte de fondo(s):- Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulation
-
GO Alphabet Inc Class C 0,90%
Parte de fondo(s):- Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulation
-
ME Meta Platforms Inc. 0,86%
Parte de fondo(s):- Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulation
-
TS Tesla Inc 0,69%
Parte de fondo(s):- LS 1x Tesla Tracker ETP Securities GBP
- Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulation
- Total top 10 13,30%
Al mirar “por dentro” de los fondos, las mayores exposiciones visibles se concentran en grandes compañías globales muy conocidas, con presencia destacada de empresas tecnológicas y de crecimiento. Aparecen varios nombres repetidos en más de un fondo, lo que genera cierta concentración indirecta, aunque aquí solo vemos el top 10 de cada ETF y la solapación real puede ser mayor. Esta repetición no es necesariamente negativa: muchas de estas empresas son pilares de índices amplios. Sin embargo, conviene ser consciente de que vender parte de un fondo puede no reducir tanto la exposición a un título concreto como parece si otro fondo también lo mantiene.
Factores
Las exposiciones a factores se estiman mediante modelos estadísticos basados en datos históricos y miden inclinaciones sistemáticas (relativas al mercado), no características absolutas del portafolio. Los resultados pueden variar según el período de análisis, la disponibilidad de datos y la divisa de los activos subyacentes.
En términos de factores, destaca una inclinación muy alta hacia el estilo value (empresas baratas según métricas fundamentales) y una exposición muy baja al factor tamaño, lo que implica preferencia por compañías grandes frente a pequeñas. Los factores son como “ingredientes ocultos” que explican por qué un grupo de acciones se comporta de cierta manera. Un sesgo fuerte hacia value puede aportar buen comportamiento en periodos donde el mercado premia valoraciones razonables, pero puede quedarse atrás cuando el entusiasmo se centra en compañías de crecimiento. La menor exposición al factor tamaño también puede restar algo de rentabilidad en fases donde las pequeñas compañías lideran las subidas.
Contribución al riesgo
-
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulation
Peso: 60,00% 81,5% -
iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF USD (Acc) EUR
Peso: 10,00% 14,7% -
iShares Physical Gold ETC
Peso: 10,00% 3,8% -
iShares EUR Cash UCITS ETF EUR Acc EUR
Peso: 20,00% 0,0%
Aunque el peso en efectivo y oro es del 30%, prácticamente todo el riesgo de la cartera procede de los fondos de renta variable, sobre todo del ETF global principal. Riesgo de contribución significa cuánto aporta cada posición a los altibajos totales, y no siempre coincide con su porcentaje de peso. Aquí, el ETF global con un 60% de peso concentra más del 80% del riesgo, y el ETF de small caps añade otro bloque notable. Si se quisiera suavizar aún más la volatilidad, una vía posible sería ajustar ligeramente estos pesos, manteniendo la estructura pero acercando la aportación de riesgo a la intención original.
Riesgo vs. rentabilidad
Este gráfico muestra la Frontera Eficiente, calculada usando tus activos actuales con diferentes combinaciones de asignación. Destaca el mejor equilibrio entre riesgo y rentabilidad basándose en datos históricos. Los portafolios "eficientes" maximizan la rentabilidad para un riesgo dado o minimizan el riesgo para una rentabilidad dada. Haz clic en cualquier punto para explorar esa asignación.
Haz clic en los puntos de colores para explorar las asignaciones.
En el gráfico riesgo–rentabilidad, la cartera actual aparece por debajo de la frontera eficiente para su nivel de riesgo, con un ratio Sharpe notablemente inferior al de las combinaciones óptimas usando los mismos activos. El Sharpe compara la rentabilidad con la volatilidad asumida, como medir cuánta “velocidad” consigues por cada unidad de “bache”. Estar por debajo de la frontera significa que, en teoría, se podría lograr una mejor relación rentabilidad/riesgo solo modificando los pesos entre los ETFs, sin añadir productos nuevos. No obstante, estos cálculos se basan en un periodo histórico muy corto, así que deben interpretarse con prudencia y como guía aproximada, no como verdad absoluta.
Costes actuales del producto
- iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF USD (Acc) EUR 0,35%
- Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulation 0,19%
- iShares Physical Gold ETC 0,25%
- Costes totales ponderados (por año) 0,17%
Los costes totales de la cartera, con un TER aproximado del 0,17%, son muy bajos. El TER es la comisión anual que cobra cada fondo, similar a una “cuota de mantenimiento” que se descuenta del patrimonio sin que tengas que pagar nada extra de tu bolsillo. Mantener comisiones reducidas es uno de los factores más controlables para mejorar la rentabilidad a largo plazo, especialmente en horizontes de muchos años, donde el efecto del coste compuesto puede ser enorme. En este caso, los costes son impresivamente bajos y apoyan de forma clara que una mayor parte del rendimiento bruto llegue a tu bolsillo.
¿Y ahora qué?
¿Crear informe de portafolio?
¡Únete a nuestra comunidad!
La información proporcionada en esta plataforma es solo para fines informativos y no debe considerarse como asesoramiento financiero o de inversión. Insightfolio no ofrece asesoramiento financiero, recomendaciones personalizadas ni orientación sobre la compra, tenencia o venta de activos financieros. Las herramientas y contenidos son únicamente educativos y no están adaptados a las circunstancias, necesidades financieras u objetivos personales.
Insightfolio no asume ninguna responsabilidad por la precisión, integridad o fiabilidad de la información presentada. Es responsabilidad exclusiva de los usuarios verificar la información y tomar decisiones independientes basándose en su propia investigación y consideración. El uso de esta plataforma no reemplaza la consulta con profesionales financieros cualificados.
Invertir implica riesgos. Los usuarios deben ser conscientes de que el valor de las inversiones puede fluctuar y que los rendimientos pasados no son garantía de resultados futuros. Las decisiones de inversión deben basarse en objetivos financieros personales, tolerancia al riesgo y una evaluación independiente de la información relevante.
Insightfolio no respalda ni garantiza la idoneidad de ningún producto financiero, valor o estrategia en particular. Cualquier proyección, pronóstico o escenario hipotético presentado en la plataforma es solo ilustrativo y no constituye una garantía.
Al acceder a los servicios, información o contenido ofrecido por Insightfolio, los usuarios reconocen y aceptan los términos de este aviso legal. Si no estás de acuerdo con estos términos, por favor no uses nuestra plataforma.
Logotipos de instrumentos proporcionados por Elbstream.
Ayúdanos a mejorar Insightfolio
¡Tu opinión cuenta! Comparte tus ideas en nuestra breve encuesta (en inglés). Hacer la encuesta